Arrêt sur image

Analyse du 21 Juillet 2024

Société très intéressante que l’on vous présente ici car on voit peu de business model de ce type là en Europe : SoFi Technologies.

Pour résumer rapidement, la société fonctionne comme une vraie FinTech et fournit beaucoup de produits et services : tous types de prêts, des services d’investissement, de la gestion de patrimoine et fait aussi de la banque en ligne. En clair, c’est un Finary couplé à un Trade Republic mais en beaucoup, beaucoup, beaucoup mieux d’un point de vue technologique.

Pourquoi la valeur a tant souffert depuis l’introduction en bourse ? Comme pour toutes les IPO, on a une hype totale bien évidemment, surtout pour ce genre de sociétés suivie d’une prise de profits massive par la suite. Mais surtout, il ne faut pas oublier que son activité principale reste les prêts. Qui dit prêt, dit taux d’intérêt. Vous connaissez le problème donc.

Mais les revenus sur les services financiers ont explosé à la hausse et la croissance attendue est stratosphérique, surtout si la FED entame un cycle de baisse par la suite ET que le Soft Landing est avéré.

Côté graphique, le cours commence à se stabiliser dans un range entre 6$ et 10$, et a surtout testé plusieurs fois sa resistance oblique baissière ainsi que sa MM200 jour, sous laquelle on clôture la semaine.

Pour moi, le cours de bourse devient de plus en plus intéressant car, même si la tendance reste baissière en hebdomadaire, celle-ci semble vouloir se retourner, comme le montre les 2 dernières bougies bien vertes suite aux communications de la FED concernant une première baisse de taux. Les fondamentaux semblent également appuyer en ce sens. Ici, ça me rappelle un peu le même contexte sur Palantir lorsqu’elle était sous les 8$. Mais ici, il y a plus de difficultés car Palantir a profité des conflits mondiaux tandis que SoFi est très dépendant des taux et fait face à la concurrence des grands établissements, contrairment à Palantir qui est quasi seul sur son secteur.

Ici, il est pour moi impératif que la valeur repasse et s’installe au dessus de sa MM200 jour, casse sa résistance oblique baissière et commence à faire des bas de moins en moins bas et/ou des hauts de plus en plus hauts. Surtout, le cours ne doit plus perdre les 6$ sous peine de partir aux oubliettes.

Les résultats trimestriels seront publiés le 30 juillet et seront cruciaux pour la suite. J’ose espérer que les nouvelles et les perspectives seront encore meilleures. Pour se positionner, je préconise toujours d’attendre les résultats car ce genre de valeur reste spéculative et surtout que la valeur a mal réagi a chaque publication pourtant bonne généralement. Mais pour les plus degens, je vous laisse voir.

N.B. :

Les retracements de Fibonacci, nommés d’après le mathématicien du même nom, sont un outil permettant de déterminer des objectifs de cours pour anticiper les corrections et les rebonds lors des tendances du marché.

La moyenne mobile (MM) est un indicateur qui permet de lisser les prix sur une période donnée pour en évaluer la tendance. La version simple donne le même poids à chaque point de données alors que la version exponentielle donne plus d’importance aux données récentes.