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Les Real-World Assets (RWA)
L’émergence de la technologie blockchain a généré des applications révolutionnaires dans divers secteurs, allant de la finance à l’art. Alors que le concept de « tokenisation d’actifs numériques » a été introduit en 2017, il gagne actuellement en popularité en intégrant des actifs du monde réel (RWA) dans la blockchain. Mais, en quoi consiste exactement la tokenisation des RWA ?
Les rwa
Qu’est-ce que c’est ?
La tokenisation des Actifs du Monde Réel (RWA) implique la représentation d’actifs tangibles sur des réseaux blockchain. Ces tokens numériques sur la blockchain symbolisent des actifs traditionnels et concrets comme des biens immobiliers, des matières premières, des actions, etc. Actuellement, cette pratique est devenue un aspect prisé de l’industrie financière, avec une perspective de saisir un marché évalué à 10 000 milliards de dollars d’ici 2030, selon un rapport de 21.co.
Le domaine de la cryptomonnaie est essentiellement virtuel. Les transactions s’effectuent en cryptomonnaie, et tous les éléments utilisés à travers la blockchain sont virtuels. En revanche, les actifs traditionnels et palpables comme les biens immobiliers, les œuvres d’art et les matières premières sont communément désignés sous le terme d’actifs du monde réel (RWA) dans le jargon de la cryptomonnaie et de la blockchain.
Contrairement au Bitcoin et à l’Ethereum, les actifs du monde réel sont concrets. Ils peuvent être physiquement observés, touchés et échangés entre individus. En revanche, les biens et services virtuels, tels que les armes dans les jeux basés sur la blockchain, n’existent que de manière virtuelle sur les réseaux blockchain.
À mesure que le concept de tokenisation des RWA gagne en popularité, de nombreux tokens représentant des actifs du monde réel sont déjà négociés sur les marchés ouverts. Parmi les meilleurs projets RWA dans lesquels investir cette année, citons Ondo, MANTRA, Polymesh, Clearpool ou encore Centrifuge.
La tokenisation des Actifs du Monde Réel (RWA) est le processus de conversion d’actifs tangibles en tokens virtuels qui existent sur la blockchain. Cela facilite l’échange des actifs du monde réel sans aucune restriction géographique ou nécessité d’importants investissements initiaux.
La tokenisation d’actifs représente un nouveau concept rendu possible grâce à la technologie blockchain. Lorsqu’un investisseur souhaite acquérir un actif traditionnel tel qu’un bien immobilier, plusieurs défis se présentent. Outre les limites géographiques, des obstacles tels que des investissements initiaux élevés peuvent entraver l’accès à ces investissements.
Cependant, la technologie de tokenisation d’actifs permet aux investisseurs d’acquérir facilement une partie d’un actif du monde réel sans complications. La nature décentralisée de la blockchain permet de connecter les acheteurs et les vendeurs du monde entier, facilitant ainsi l’accès aux investissements RWA. De plus, la fractionalisation des actifs du monde réel contribue à accroître la liquidité du trading RWA.
Source : Tokeny
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Une suite logique de l’univers crypto
Les progrès réalisés dans le domaine de la blockchain sont impressionnants au fil des années. Si le Bitcoin a ouvert la voie aux transactions électroniques entre pairs, l’Ethereum a ouvert de nouvelles perspectives avec une multitude d’applications. De la création d’applications décentralisées aux jeux basés sur la blockchain, en passant par les tokens non fongibles (NFT) et la finance décentralisée (DeFi), la blockchain a parcouru un long chemin.
Cependant, au cours des premières années, la tokenisation était principalement limitée aux actifs numériques, tels que les tokens non fongibles (NFT). Un autre concept, celui des stablecoins, a permis de représenter une unité de valeur stable sur la blockchain. Les USDC et USDT en sont les exemples les plus notables, chaque token représentant la valeur d’un dollar américain à tout moment.
Avec l’évolution et le développement continus de la blockchain, le concept de tokenisation des actifs du monde réel a émergé. Il a introduit la tokenisation des actifs réels et a levé les barrières à l’investissement dans les actifs traditionnels. Aujourd’hui, il est possible de convertir tout actif physique, qu’il s’agisse d’actions, de parts, de fonds d’investissement, de biens immobiliers, d’œuvres d’art ou de matières premières, en tokens numériques qui sont enregistrés sur la blockchain.
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Comment ça marche ?
Évaluation de l’Actif
La première étape consiste à sélectionner un actif du monde réel et à évaluer sa viabilité pour être converti en tokens numériques. Que ce soit des biens immobiliers, de l’or, des titres, des obligations ou autre chose, l’évaluation de la valeur marchande actuelle de l’actif est cruciale pour fixer ultérieurement le prix des tokens numériques.
Fractionnalisation
La prochaine étape de la tokenisation implique de fractionner l’actif du monde réel en un nombre prédéfini de tokens. Avant cela, les responsables du projet sélectionnent une plateforme blockchain et développent des contrats intelligents avec des conditions prédéfinies. Les contrats intelligents automatisent les processus et minimisent les erreurs humaines.
Création de tokens
Pour représenter l’actif du monde réel sous forme de tokens numériques sur la blockchain, les développeurs créent des tokens sur le réseau blockchain choisi. Chaque token représente une fraction de l’actif réel et est généralement basé sur le standard ERC-20 sur la blockchain Ethereum.
Distribution & Trading
Une fois que l’actif est tokenisé avec succès, les responsables du projet distribuent les tokens aux investisseurs potentiels. Après une distribution initiale qui peut se faire via des ventes privées ou des offres publiques comme les ICO (introduction en bourse), les tokens sont ensuite listés sur des marchés spécifiques pour permettre le trading.
Gestion de l’Actif
La tokenisation des RWA n’est pas un événement ponctuel. Les actifs tokenisés continuent d’exister sur la blockchain. Les investisseurs détiennent des droits sur une partie de l’actif et reçoivent les avantages associés. Lorsqu’ils décident de vendre ou d’échanger leurs tokens, ils reçoivent une valeur proportionnelle dans une devise numérique définie par le contrat intelligent.
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Quels sont les avantages ?
La tokenisation des actifs du monde réel présente de nombreux avantages pour l’investissement dans des actifs traditionnels. Voici quelques-uns des plus significatifs parmi eux :
- Elle rend les actifs traditionnels plus accessibles en réduisant les obstacles à l’entrée pour les investisseurs.
- Grâce à la décentralisation de la technologie blockchain, elle permet aux vendeurs de se connecter avec des acheteurs du monde entier sans être limités par des contraintes géographiques.
- La suppression des intermédiaires réduit les coûts associés à l’investissement, améliorant ainsi l’efficacité des transactions.
- Contrairement aux marchés traditionnels, le trading de tokens numériques peut se faire à toute heure du jour ou de la nuit, offrant une plus grande flexibilité aux investisseurs.
- En fractionnant et en tokenisant les actifs du monde réel, la liquidité sur le marché est augmentée, simplifiant ainsi le processus de trading et favorisant une plus grande efficacité.
- La nature immuable et sécurisée de la blockchain assure la transparence et la sécurité des transactions de tokenisation des actifs du monde réel.
- Les tokens RWA permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille d’investissement en rendant l’acquisition d’actifs plus abordable et accessible.
Les principales institutions financières ont déjà entamé l’exploration du concept de tokenisation des actifs du monde réel. Des géants tels que BlackRock, BNY Mellon, JP Morgan, Goldman Sachs et HSBC ont adopté la blockchain pour tokeniser des actifs traditionnels. La participation de ces entreprises illustre le potentiel de croissance des actifs réels et leur intégration dans la finance traditionnelle. Selon les données et les analyses de marché, l’avenir des actifs RWA semble prometteur, évoluant vers un marché de plusieurs milliards de dollars.
Omar Dibo
Analyste, auteur et coach - Certifié AMF
Après des études en finance et gestion de patrimoine, Omar débute sa carrière en banque privée démontrant ses compétences techniques et sa capacité à comprendre les besoins financiers des clients. Il évolue en tant que trésorier dans une société de services (pétrole et gaz) développant ainsi une compréhension de la finance d’entreprise.
Avec une vision globale de la finance, Omar croit fermement que l’éducation à l’investissement et l’ouverture à tous ces domaines sont cruciaux pour construire un avenir financier solide. C’est pourquoi Omar vous invite à explorer l’univers crypto, contribue sur tous les autres sujets traités par Finneko et anime nos différentes communautés (X et Discord).
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