GUIDES

Les ETF sont des fonds d’investissement dont la finalité est de reproduire la performance d’un actif ou d’un indice sous-jacent, qu’ils soient liés à des actions, des obligations, des matières premières, ou d’autres classes d’actifs. Contrairement aux fonds communs de placement (FCP) ou les SICAV, les ETF sont côtés sur les marchés financiers comme des actions ordinaires. Dès lors, tout investisseur peut acheter ou vendre des parts à tout moment pendant les heures de cotation, ce qui entretient une certaine liquidité pour ces produits.

Les premiers ETF ont émergé dans les années 1990 aux États-Unis et au Canada. En 1993, le célèbre SPDR S&P 500 Trust, reconnu comme le pionnier des ETF, a été introduit sur les marchés pour reproduire la performance de l’indice boursier S&P 500. Cet indice regroupe 500 grandes entreprises américaines cotées sur le NASDAQ et le NYSE. Depuis lors, la notoriété des ETF n’a cessé de s’intensifier, englobant une gamme de plus en plus étendue de marchés et de secteurs.

Typiquement, ces produits sont émis par des sociétés de gestion d’actifs et des fonds d’investissement. Parmi les émetteurs les plus importants, on trouve incontestablement BlackRock (avec sa gamme iShares), The Vanguard Group, Fidelity Investments, ainsi que le français Amundi. Leurs noms figurent d’ailleurs dans la dénomination de leurs ETF respectifs, ce qui peut parfois sembler complexe pour les nouveaux investisseurs. Prenons l’exemple du « LYXOR PEA MONDE (MSCI WORLD) UCITS ETF – Capi. », où l’on observe le nom de l’émetteur au début, suivi de l’indice de référence du produit, puis de la politique de dividendes (capitalisation ou distribution). Dans le cas d’un ETF de capitalisation, les emettreurs d’ETF réinvestissent les dividendes et les intègrent dans le cours de l’ETF. S’agissant d’une politique de distribution, le détenteur d’un ETF touche un dividende. Tout investisseur doit donc être attentif aux descriptions pour comprendre la stratégie d’investissement de chaque ETF.

Les ETF fonctionnent selon une approche de gestion véritablement passive. En tant que détenteur de parts d’ETF, votre objectif n’est pas de battre le marché en choisissant des titres ou des fonds susceptibles de surperformer. Au contraire, le but est de reproduire fidèlement la performance de l’actif sous-jacent et de patienter pendant que les marchés génèrent les rendements anticipés, tout en maintenant un investissement constant, même en période de crise.

En conséquence, beaucoup d’entre vous pourraient se demander pourquoi investir dans un tel type de produit plutôt que chercher à surpasser les marchés en privilégiant des actions spécifiques. En réalité, les ETF offrent des avantages significatifs :

• Les ETF permettent une diversification importante. En investissant dans des parts d’un ETF reproduisant la performance du secteur de la cybersécurité, par exemple, vous vous exposez à plusieurs entreprises du secteur tout en achetant des parts d’un seul actif. Un tel placement réduit vos risques par rapport à la sélection de une ou deux actions du secteur. 
• Les frais et coûts sont peu importants, et surtout, avec un tel produit, vous n’avez pas à supporter les frais d’achat/vente de plusieurs actions si vous souhaitez vous exposer à un secteur spécifique. De plus, les frais des ETF sont généralement plus bas que ceux des FCP ou SICAV.

Investir dans les ETF est très simple. Tout investisseur peut acheter des parts d’ETF via leur courtier en ligne ou leur banque, et pourra l’intégrer dans un PEA, un compte titre ordinaire (CTO) ou encore une assurance vie.

Pour finir, les ETF ont transformé l’investissement en offrant une méthode de diversification accessible et efficace. Avant d’investir dans ces produits, il est crucial de comprendre l’objectif du fonds, ses frais, sa liquidité et les actifs sous-jacents. La diversification des ETF ne garantit pas nécessairement un profit, dépendant des fluctuations des marchés et des choix avisés dans la sélection des fonds. Une approche informée permet de tirer pleinement parti du potentiel des ETF comme outil puissant pour développer un portefeuille financier.