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Portefeuille Finneko
Dans cette rubrique exclusive, retrouvez le Portefeuille Finneko, géré directement par Omar et Martin avec l’aide de leur équipe. Allocation, performance, volatilité.. Tout y est.
Saipem : Le gameplay inattendu pour investir sur le retour du pétrole
Lorsque j’écoute les experts de marché à propos du marché du pétrole, le consensus est extrêmement baissier. Ils sont convaincus que Trump possède toutes les cartes pour contrôler les prix ad vitam æternam. Le maître de la Maison Blanche nous fait miroiter son récit « Baby Drill », soutenu par une soi-disant offre abondante et la hausse des quotas de production de la part de l’OPEP. Mais la réalité est plus fragile que ne le croit le marché.
Fin des droits de douane ?
Le verdict sur les droits de douane américains approche, et beaucoup s’imaginent déjà un scénario binaire : soit Trump gagne, soit le protectionnisme s’effondre. En réalité, le sujet est bien plus subtil et surtout bien plus intéressant pour les marchés actions et obligataires.
Votre portefeuille manque de ressources ? Pensez aux devises de matières premières
Bien que les investisseurs puissent être tentés de s’exposer directement aux sociétés minières ou aux producteurs d’énergie, je porte une attention particulière aux devises dites de « matières premières ». Il ne s’agit pas d’investir sur le marché du Forex, mais plutôt de diversifier son portefeuille via des entreprises cotées dont les revenus sont libellés en devises historiquement corrélées à l’évolution des matières premières.
L’Oréal : Un empire bientôt fragilisé ?
Face à l’émergence des concurrents chinois qui se positionne sur une approche davantage centrée sur le client à travers la méthode des 4E, L’Oréal verra-t-il son empire se fragiliser ? La guerre commerciale entre l’Europe et la Chine concernant les véhicules électriques pourrait-elle en faire une victime collatérale ? Quels sont ses leviers pour rester en pole position ?
Weyerhaeuser : Misez sur la reprise de l’immobilier américain grâce au bois
Alors que l’accès à la propriété aux Etats-Unis devient de plus en plus inaccessible, Donald Trump réfléchit à l’idée d’élargir la durée des prêts immobiliers à 50 ans. Nul besoin d’être un spécialiste que cela relève d’un suicide financier. Sommes-nous prêts à sacrifier l’avenir des générations actuelles et futures en accumulant une dette irrémédiable ?
2026, retour de la liquidité ?
On parle souvent de taux, de banques centrales, de courbes et de risques, mais rarement de ce qui fait réellement battre le cœur des marchés : la liquidité. Pendant des années, tout le monde a cru que la Fed en était la source naturelle, l’origine et la fin de...
Sea Ltd : Un must-have pour investir dans le Nouvel Ordre Mondial de la consommation
Face aux mastodontes chinoises et Amazon, un conglomérat singapourien, Sea Ltd (SE), veut aussi sa part du gâteau. Ayant connu une chute brutale de 90 % de sa capitalisation boursière entre octobre 2021 et janvier 2024, le cours de l’action reprend progressivement sa marche en avant. Mais est-ce que ça vaut la peine de prendre le train déjà en marche du Nouvel Ordre Mondial de la consommation ?
Atténuer la volatilité, l’uranium au cœur de la stratégie et S&P7 vs. S&P493
Les habitudes régulières mènent à des résultats remarquables, alors gardons celle de notre rendez-vous bimensuel pour décortiquer ensemble les mouvements des quinze derniers jours. Plusieurs sorties notables seront analysées infra, les racines variant entre pression sur la liquidité exercée par la président de la Réserve fédérale américain, souhait de réduire les positions spéculatives et prise de plus-values en contexte incertain. Du nouveau également du côté des entrées, avec d’une part un volet énergétique/matières premières qui se renforce par deux lignes neuves, d’autre part le retour d’une valeur qui nous est chère. Pour clôre cette édition, le pas de côté porte cette fois sur le hiatus entre le gotha de l’indice S&P – les MAG7 – et le reste, 493 valeurs à considérer malgré tout au regard de la tendance à la rétractation du gouffre.
Comment reconnaître une action multibagger ?
Tout le monde ambitionne le jackpot. Cherchez à reconnaître une action multibagger est une chose. Mais leur quête exige d’endurer certains sacrifices que peu de personnes sont prêts à consentir. Cela dépasse même l’analyse fondamentale et technique d’une action de fonds de portefeuille. Alors, comment tomber sur la bonne ou quelques-unes qui pourraient changer la face de votre portefeuille ?
La pierre pour bâtir une économie solide : l’administration Trump au secours d’un secteur cacochyme
Ainsi, du fait de sa prégnance dans la structure économique des Etats-Unis, l’immobilier compte aux yeux des différents agents économiques, notamment les pouvoirs publics. Or, le marché est à l’arrêt, avec une faiblesse des nouveaux projets de construction ou encore une demande en berne du fait de la moindre accessibilité du logement. Ce constat, nous ne le faisons pas dans notre coin. Donald Trump et ses fidèles l’ont bien identifié, ce qui les pousse à explorer puis mettre en action les leviers qui pourraient permettre de relancer cette pierre angulaire des Etats-Unis.
Un brin de soleil, un deal infécond entre Trump et Milei, et des crédits subprimes qui continuent de faire vaciller le secteur automobile.
Des modifications majeures viennent alimenter le bilan de cette semaine, avec quelques sorties forcées et d’autres entrées, motivées par des thèses dont les fruits commencent à bourgeonner. Le solaire vient éclairer notre allocation, tandis que les actes manqués au cours de la rencontre entre Trump et Milei nous contraignent. L’automobile va également se frayer une place généreuse tout au long de l’article, d’abord car des mouvements concernent le secteur, ensuite car nous allons nous attarder ensemble sur les subprime auto lenders. Plusieurs acteurs de ce segment de marché font faillite dernièrement, et cela déstabilise bien plus que leur niche d’exercice.
Shift4 Payments : Le SoFi du paiement dans les gênes
Il en existe une qui mérite votre attention, Shift4 Payments (FOUR). D’une part, cette entreprise américaine opère dans la data processing en proposant des logiciels et des solutions de traitement de paiements. D’autre part, elle vise essentiellement, les secteurs du commerce, poumons importants des économies occidentales.
Take profit et désillusions
Il y a un moment précis, presque toujours silencieux, où l’investisseur comprend que le vrai risque n’a rien à voir avec des ratios ou des modèles. Ce moment se présente quand on regarde un portefeuille après un joli rallye et qu’on réalise que le bénéfice vient de s’évaporer parce que personne n’a eu la décence de sécuriser. C’est là, devant l’écran, qu’on sent la gueule de bois psychologique la plus douloureuse : non pas la perte numérique, mais la honte d’avoir laissé un gain redevenir une perte. Ce phénomène, j’ai appris à le détester.
Trump joue une fois de plus avec les marchés, Tilray pump sur une vidéo promotionnelle et crise politique en France
Après deux semaines sans signe du portefeuille Finneko, voici quelques nouvelles pour prendre la mesure des changements qui ont été opérés. Cette semaine, épisode 2 des prises de profits déjà détaillées au cours de la précédente édition, le président américain fait encore la pluie sur les marchés et le beau temps sur certaines valeurs maison et la France creuse encore une crise déjà établie de longue date. Petit écart de côté ensuite pour parler du crédit privé, faux jumeau du private equity. Les deux frères partagent en tout cas un point commun : l’état de leur marché.
Cenergy Holdings : Une mine d’or sous les radars des marchés
Ces dernières années, les médias et les experts de marché nous rabâchent sans cesse les mêmes idées d’investissement sur l’IA et la transition énergétique. Pour ma part, je vais vous faire découvrir Cenergy Holdings (CENER), une entreprise européenne qui a la particularité d’être en amont de ces mégatendances. Elle vaut la peine d’être regardée, avec un cours de Bourse qui était à moins d’un euro en mars 2020, et maintenant à plus d’une dizaine d’euros.
L’administration Trump met la main à la poche : une aubaine pour les marchés ?
Plongeons plus loin encore dans les liens existants entre Trump et consorts, franchement intéressés par les marchés, et les secteurs stratégiques de l’économie. En effet, l’administration républicaine s’avère être interventionniste dans le soutien des entreprises soumises à de vives vicissitudes, à l’image d’Intel. Aveu du dysfonctionnement des marchés ou du manque de compétitivité des sociétés américaines sur les segments stratégiques ?
Jolis profits, matières premières et discours du patron de la Fed
Deux semaines ont passé, et il est temps d’honorer notre rendez-vous. Cette semaine, quelques mouvements marquants, des ventes opportunes, validant des thèses défendues jusqu’ici, et l’entrée d’un grand nouveau chez Finneko. Pour parachever cette édition, un décryptage exhaustif des discours de Powell, prononcés respectivement le 17 et le 23 septembre, l’occasion de revenir sur la macroéconomie américaine.
Que cache la hausse du cours d’une action ?
Une leçon d’humilité ne fait pas mal pour vous rappeler que la Bourse n’est pas systématiquement le Meilleur des Mondes ou le paradis enchanté d’Alice aux Pays des Merveilles.
Fortinet : La cybersécurité dans leur ADN
Dans ce chaos, il faut absolument un architecte pour construire des forteresses. C’est là que Fortinet (FTNT) intervient en fournissant l’écosystème de défense intégré le plus robuste du marché. Dans un secteur qui a le vent en poupe, Fortinet est un ogre comme si vous pariez sur la seule chose qui compte vraiment en cybersécurité.
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Avec l'analyse technique, plongez au cœur des tendances du marché pour optimiser vos décisions d’investissements : actions et indices d'actualité, retrouvez nos arrêts sur image.
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