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Trump joue une fois de plus avec les marchés, Tilray pump sur une vidéo promotionnelle et crise politique en France
Après deux semaines sans signe du portefeuille Finneko, voici quelques nouvelles pour prendre la mesure des changements qui ont été opérés. Cette semaine, épisode 2 des prises de profits déjà détaillées au cours de la précédente édition, le président américain fait encore la pluie sur les marchés et le beau temps sur certaines valeurs maison et la France creuse encore une crise déjà établie de longue date. Petit écart de côté ensuite pour parler du crédit privé, faux jumeau du private equity. Les deux frères partagent en tout cas un point commun : l’état de leur marché.
Cenergy Holdings : Une mine d’or sous les radars des marchés
Ces dernières années, les médias et les experts de marché nous rabâchent sans cesse les mêmes idées d’investissement sur l’IA et la transition énergétique. Pour ma part, je vais vous faire découvrir Cenergy Holdings (CENER), une entreprise européenne qui a la particularité d’être en amont de ces mégatendances. Elle vaut la peine d’être regardée, avec un cours de Bourse qui était à moins d’un euro en mars 2020, et maintenant à plus d’une dizaine d’euros.
L’administration Trump met la main à la poche : une aubaine pour les marchés ?
Plongeons plus loin encore dans les liens existants entre Trump et consorts, franchement intéressés par les marchés, et les secteurs stratégiques de l’économie. En effet, l’administration républicaine s’avère être interventionniste dans le soutien des entreprises soumises à de vives vicissitudes, à l’image d’Intel. Aveu du dysfonctionnement des marchés ou du manque de compétitivité des sociétés américaines sur les segments stratégiques ?
Jolis profits, matières premières et discours du patron de la Fed
Deux semaines ont passé, et il est temps d’honorer notre rendez-vous. Cette semaine, quelques mouvements marquants, des ventes opportunes, validant des thèses défendues jusqu’ici, et l’entrée d’un grand nouveau chez Finneko. Pour parachever cette édition, un décryptage exhaustif des discours de Powell, prononcés respectivement le 17 et le 23 septembre, l’occasion de revenir sur la macroéconomie américaine.
Que cache la hausse du cours d’une action ?
Une leçon d’humilité ne fait pas mal pour vous rappeler que la Bourse n’est pas systématiquement le Meilleur des Mondes ou le paradis enchanté d’Alice aux Pays des Merveilles.
Fortinet : La cybersécurité dans leur ADN
Dans ce chaos, il faut absolument un architecte pour construire des forteresses. C’est là que Fortinet (FTNT) intervient en fournissant l’écosystème de défense intégré le plus robuste du marché. Dans un secteur qui a le vent en poupe, Fortinet est un ogre comme si vous pariez sur la seule chose qui compte vraiment en cybersécurité.
Lululemon ne remonte pas la pente, la robotique en force et les marchés français face à la politique
Cette semaine, revenons sur les valeurs gagnantes, les sorties contraintes ainsi que sur une actualité brûlante : la nomination flash d’un nouveau Premier ministre en France.
Le charbon revient noircir le mix énergétique américain avec le retour de Trump à la Maison-Blanche
Depuis le début de l’année, les entreprises américaines exploitant la roche combustible bénéficient de la politique énergétique de l’administration Trump, qui promeut les énergies fossiles haut les cœurs. Ce détour du côté des charbonnages est l’occasion de traiter du sujet passionnant des matériaux et minerais critiques…
La rotation du capital : Le moment où le ciel tombe brutalement sur la tête des investisseurs
Ce phénomène provoque généralement des dégâts psychologiques et financiers chez les investisseurs à moyen-long terme. Mais d’un autre côté, la rotation du capital a le mérite de rendre justice à la notion du risque. Elle n’est pas une fatalité, car de nouvelles tendances émergent au niveau sectoriel et géographique. Comprendre les mécanismes de la rotation est important pour savoir où se déplacent les flux de capitaux et les tendances actuelles du marché.
(Pas si) Brève introduction au portefeuille Finneko
Finneko débarque sur Substack. Depuis début 2024, nous nous attelons à porter quotidiennement un éclairage argumenté sur l’actualité des marchés financiers et la macroéconomie. Notre démarche s’appuie sur des grandes tendances à partir desquelles des enseignements sont tirés en matière d’investissements. Autrement dit, une approche top-down.
Le Dollar, parti pour rester roi ?
Depuis le début de l’année, le dollar s’affaiblit sans relâche, fragilisé par le retour de Donald Trump à la Maison-Blanche. Un scénario qui rappelle déjà son premier mandat. Mais cette fois-ci, le président ne serait-il pas en train de pousser le curseur encore plus loin ? C’est précisément ce que nous allons explorer dans cet article.
Keppel : De colosse aux pieds d’argile à un titan d’acier de la gestion d’actifs ?
Le conglomérat singapourien de gestion d’actifs a vécu une période difficile au milieu des années 2010. Mais depuis septembre 2020, le cours de l’action a triplé grâce à une restructuration de son portefeuille vers des actifs stratégiques. L’analyse technique nous signale que les voyants sont au vert pour la remontada vers les ATH d’octobre 2007. N’est-il pas trop tard de rattraper le train en marche ?
La duration : Une notion du risque hautement capitale dans la valorisation des actifs
Les investisseurs avides de fructifier leur capital ne prennent pas le temps de la réflexion de comprendre le pilier central de la macroéconomie et la finance, la monnaie. Pourtant, elle symbolise la relation entre les actifs et les passifs. Dans la vie commune, vous possédez un compte courant en tant qu’actif, servant à financer des investissements, payer des factures, etc. De l’autre côté, votre compte courant est un passif pour la banque.
Oscar Health : Misez sur la révolution digitale de l’assurance maladie
Dans la lignée de mon analyse fondamentale de Hims & Hers Health, je vais vous révéler une autre pépite sur la santé qui montre des velléités d’ATH. Non seulement, elle a l’ambition d’initier une révolution digitale dans l’assurance maladie. Mais aussi, elle veut surtout rendre une vie plus saine accessible et abordable pour tous.
Pas de conflit d’intérêt, juste un intérêt très personnel
Depuis plusieurs semaines, un étrange parfum de déjà-vu flotte sur les marchés financiers américains. Tandis que Donald Trump intensifie sa campagne et multiplie les prises de position sur une multitude sujets, ceux-ci pourraient être le théâtre de son enrichissement mais aussi, par la même occasion, du vôtre. On vous propose de décortiquer cette dynamique sulfureuse — entre opportunisme politique, conflits d’intérêts, et opportunités spéculatives — pour vous aider à y voir clair… ou à flairer le bon coup.
Hims & Hers Health : Le Netflix de la santé qui casse les tabous et les codes traditionnels
Déjà proche de ses plus hauts historiques après un dump massif jusqu’à 25$, HIMS cristallise beaucoup de tensions auprès des acteurs traditionnels de la santé et des analystes financiers. Les derniers mouvements dans un sens ou dans l’autre montrent le symptôme habituel d’une entreprise en pleine phase de croissance. Dans un contexte de marché tendu, Hims & Hers Health pourrait-il renouer la paix avec les investisseurs sévèrement douchés par les derniers événements de marché ?
Investir dans les SPACs, ou comment devenir un Insider à Wall Street
La bourse serait-elle devenue un jeu à somme nulle ? Loin de moi l’idée de renier le principe d’après lequel « investir dans des actions de sociétés cotées » ne fonctionnerait plus selon l’axiome que c’est la valeur créée dans le temps par ces dites sociétés qui garantit aux bailleurs de fonds, et donc à l’actionnaire, un retour sur son investissement. Toutefois, force est de constater que la rationalité des marchés financiers est mise à rude épreuve depuis que Donald Trump aka the Apprentice a élu domicile pour la seconde fois à la Maison Blanche.
Les robots humanoïdes : deuxième phase de la révolution IA ?
Après l’explosion médiatique et boursière de l’intelligence artificielle générative, une nouvelle vague technologique pourrait s’apprêter à déferler : celle des robots humanoïdes. Autrefois cantonnées à la science-fiction et réservées à nos fantasmes, ceux-ci deviennent peu à peu réalité grâce aux progrès de l’IA, de la robotique et de la puissance de calcul. Transférer les capacités cognitives des intelligences artificielles dans des corps capables d’agir dans le monde réel n’est plus utopique.
Ferrari : Attention au virage à 180 degrés
Dans un secteur automobile en pleine crise, Ferrari se moque des tendances. Quand les constructeurs classiques se cassent les dents sur les SUV électriques et la concurrence chinoise, Ferrari (RACE) sort le Purosangue, son SUV coupé sportif, et continue de faire monter les prix comme si l’inflation l’effleurait à peine. Leur secret ? Ils ne vendent pas des produits, ils vendent des émotions, un laissez-passer pour l’élite.
L’heure de shorter les géants des semi-conducteurs ? Casse-tête chinois en vue ?
Depuis juillet 2024, le secteur des semi-conducteurs perd actuellement près de 25 % de sa valeur via son indice phare, le Philadelphia Semiconductor (SOX). Pire encore, en plein cœur du Liberation Day, la dégringolade atteignait plus de 42 %. Ce mouvement de grande ampleur marque potentiellement le début de rotation sectorielle depuis le début de l’année, mais qui demande à être confirmée dans les mois à venir.
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