Des entreprises qui ont traversé des crises successives avec succès, savent tirer des enseignements. Elles sont capables de les encaisser pour renforcer leur avantage compétitif durable. Air Liquide (AI) symbolise cette incarnation d’une action idéale pour l’investisseur de long terme. Depuis des décennies, l’un des leaders mondiaux des gaz industriels navigue sereinement à travers les disruptions économiques, technologiques et environnementales. Au-delà de son instinct de survie, l’entreprise voit chaque défi pour gagner en résilience et en innovation.

Dans ce secteur défensif, Nestlé (NESN) apparaît comme l’un des candidats que les investisseurs devraient surveiller de près. Bien que l’action suisse morde la poussière ces dernières années, l’essentiel des risques sont déjà intégrés dans les cours. Son profil risque/rendement redevient attractif, lorsque l’entreprise est désormais sous les radars. Ce n’est pas souvent qu’une opportunité d’envergure se présente chez le leader mondial de l’agroalimentaire.

Dans un contexte de tensions géopolitiques, monétaires et d’inflation persistante, le dicton boursier « Ce qui est cher, restera cher » risque de voler en éclats. Si vous avez eu le malheur d’acheter des actions surévaluées, votre portefeuille s’expose à la plus grande rotation du capital de tous les temps, peut-être la plus importante de votre expérience d’investisseur.

Lorsque j’écoute les experts de marché à propos du marché du pétrole, le consensus est extrêmement baissier. Ils sont convaincus que Trump possède toutes les cartes pour contrôler les prix ad vitam æternam. Le maître de la Maison Blanche nous fait miroiter son récit « Baby Drill », soutenu par une soi-disant offre abondante et la hausse des quotas de production de la part de l’OPEP. Mais la réalité est plus fragile que ne le croit le marché.

Face à l’émergence des concurrents chinois qui se positionne sur une approche davantage centrée sur le client à travers la méthode des 4E, L’Oréal verra-t-il son empire se fragiliser ? La guerre commerciale entre l’Europe et la Chine concernant les véhicules électriques pourrait-elle en faire une victime collatérale ? Quels sont ses leviers pour rester en pole position ?

Alors que l’accès à la propriété aux Etats-Unis devient de plus en plus inaccessible, Donald Trump réfléchit à l’idée d’élargir la durée des prêts immobiliers à 50 ans. Nul besoin d’être un spécialiste que cela relève d’un suicide financier. Sommes-nous prêts à sacrifier l’avenir des générations actuelles et futures en accumulant une dette irrémédiable ?

Face aux mastodontes chinoises et Amazon, un conglomérat singapourien, Sea Ltd (SE), veut aussi sa part du gâteau. Ayant connu une chute brutale de 90 % de sa capitalisation boursière entre octobre 2021 et janvier 2024, le cours de l’action reprend progressivement sa marche en avant. Mais est-ce que ça vaut la peine de prendre le train déjà en marche du Nouvel Ordre Mondial de la consommation ?

Il en existe une qui mérite votre attention, Shift4 Payments (FOUR). D’une part, cette entreprise américaine opère dans la data processing en proposant des logiciels et des solutions de traitement de paiements. D’autre part, elle vise essentiellement, les secteurs du commerce, poumons importants des économies occidentales.

Ces dernières années, les médias et les experts de marché nous rabâchent sans cesse les mêmes idées d’investissement sur l’IA et la transition énergétique. Pour ma part, je vais vous faire découvrir Cenergy Holdings (CENER), une entreprise européenne qui a la particularité d’être en amont de ces mégatendances. Elle vaut la peine d’être regardée, avec un cours de Bourse qui était à moins d’un euro en mars 2020, et maintenant à plus d’une dizaine d’euros.

Dans ce chaos, il faut absolument un architecte pour construire des forteresses. C’est là que Fortinet (FTNT) intervient en fournissant l’écosystème de défense intégré le plus robuste du marché. Dans un secteur qui a le vent en poupe, Fortinet est un ogre comme si vous pariez sur la seule chose qui compte vraiment en cybersécurité.

Le conglomérat singapourien de gestion d’actifs a vécu une période difficile au milieu des années 2010. Mais depuis septembre 2020, le cours de l’action a triplé grâce à une restructuration de son portefeuille vers des actifs stratégiques. L’analyse technique nous signale que les voyants sont au vert pour la remontada vers les ATH d’octobre 2007. N’est-il pas trop tard de rattraper le train en marche ?

Dans la lignée de mon analyse fondamentale de Hims & Hers Health, je vais vous révéler une autre pépite sur la santé qui montre des velléités d’ATH. Non seulement, elle a l’ambition d’initier une révolution digitale dans l’assurance maladie. Mais aussi, elle veut surtout rendre une vie plus saine accessible et abordable pour tous.

Déjà proche de ses plus hauts historiques après un dump massif jusqu’à 25$, HIMS cristallise beaucoup de tensions auprès des acteurs traditionnels de la santé et des analystes financiers. Les derniers mouvements dans un sens ou dans l’autre montrent le symptôme habituel d’une entreprise en pleine phase de croissance. Dans un contexte de marché tendu, Hims & Hers Health pourrait-il renouer la paix avec les investisseurs sévèrement douchés par les derniers événements de marché ?

Dans un secteur automobile en pleine crise, Ferrari se moque des tendances. Quand les constructeurs classiques se cassent les dents sur les SUV électriques et la concurrence chinoise, Ferrari (RACE) sort le Purosangue, son SUV coupé sportif, et continue de faire monter les prix comme si l’inflation l’effleurait à peine. Leur secret ? Ils ne vendent pas des produits, ils vendent des émotions, un laissez-passer pour l’élite.

Maintenant que l’inflation peine à se rapprocher de l’objectif à 2 % et le scénario de stagflation s’installe, le maintien de taux élevés entraîne une contraction des multiples de valorisation des actions de croissance comme Novo Nordisk (NVO). Depuis son dernier plus haut historique fin juin 2024, l’action ne cesse de dégringoler avec près de 58 % de sa capitalisation boursière partie en fumée.

Dans cet article, je ne vais pas cibler LVMH, mais plutôt L’Oréal (OR) qui me semble enclin à revenir dans le rang d’une action de fonds de portefeuille. Voyons donc si les planètes sont alignées pour prendre position maintenant ou la patience reste à l’ordre du jour.

Je sais que les actions chinoises suscitent la défiance des investisseurs occidentaux bien que certaines d’entre elles se cotent à Wall Street. Les raisons, vous les connaissez sûrement. Censure du gouvernement chinois. Dictature anti-démocratique. Manque de transparence. Ça fait beaucoup d’obstacles pour ne pas investir en Chine. Pourtant, cela n’a pas empêché Alibaba de tripler sa capitalisation boursière depuis son IPO jusqu’en octobre 2020.

Dans la lignée de SoFi Technologies, continuons de mettre en lumière les fintechs qui bousculent sérieusement le modèle économique des banques traditionnelles. Ces disrupteurs inondent tous les continents, en particulier en Amérique Latine où un d’entre eux, Nu Holdings (NU), fait un tabac au point d’attirer l’œil des principales sociétés de gestion d’actifs, et même chez les membres du Club Finneko.

Je ne suis pas contre une disruption, donnant la possibilité à la nouvelle génération d’investisseurs à de s’intéresser à d’autres alternatives à l’image des fintechs. Il existe une qui sort du lot et commence à inquiéter le monde bancaire en la personne de SoFi Technologies (SOFI). Découvrez cette pépite qui veut tout casser au cours de cette décennie.

Wall Street vient de vivre une journée noire, avec le Nasdaq Composite en chute libre de 3 %, plongé dans le rouge par l’onde de choc provoquée par DeepSeek. La modeste start-up chinoise, a réussi à ébranler les fondements de l’économie du secteur de l’IA aux États-Unis. Ce véritable game changer laisse les investisseurs en état d’alerte maximale, révélant les ambitions de la Chine à montrer ses muscles dans la bataille économique face à l’Oncle Sam.